به گزارش خبرگزاری ایمنا، با توجه به نوسانات بازارهای مالی و اهمیت حفظ ارزش دارایی‌ها ورود نقره به بورس کالا به‌عنوان یکی از گزینه‌های سرمایه‌گذاری نوین و مؤثر توجه بسیاری از سرمایه‌گذاران و فعالان اقتصادی را جلب کرده است.
نقره به‌عنوان یک فلز گران‌بها و پرکاربرد، دارای ویژگی‌های منحصربه‌فردی است که آن را از سایر فلزات متمایز می‌کند، این فلز نه‌تنها در صنایع مختلف از جمله الکترونیک، پزشکی و انرژی‌های تجدیدپذیر به کار می‌رود، بلکه به‌دلیل قابلیت‌های مالی و سرمایه‌گذاری به یکی از ابزارهای مهم در مدیریت دارایی‌ها تبدیل شده است.
ورود نقره به بورس کالا، فرصتی بی‌نظیر برای سرمایه‌گذاران فراهم می‌کند تا از نوسانات قیمتی آن بهره‌مند شوند و در عین حال از امنیت و شفافیت بالای معاملات بورس کالا بهره‌برند، در این راستا ایجاد صندوق‌های سرمایه‌گذاری در نقره و ارائه گواهی‌های سپرده کالایی می‌تواند به توسعه بازار و افزایش عمق آن کمک کند، این اقدام نه‌تنها به تنوع‌بخشی به سبد سرمایه‌گذاری‌ها کمک می‌کند، بلکه موجب می‌شود، قیمت نقره به قیمت‌های جهانی نزدیک‌تر شود و امکان کسب سود بیشتری فراهم شود.
با افزایش مصرف نقره در صنایع مختلف به ویژه در حوزه‌های تکنولوژی و انرژی، پیش‌بینی می‌شود که تقاضا برای این فلز در آینده‌ای نزدیک افزایش یابد و روند قیمتی آن مثبت باشد، این موضوع نقره را به یکی از گزینه‌های جذاب برای سرمایه‌گذاران تبدیل می‌کند و فرصت‌های جدیدی برای سرمایه‌گذاری در این بازار فراهم می‌آورد.
ورود نقره به بورس کالا؛ فرصتی برای سرمایه‌گذاری و مدیریت ریسک
مصطفی صفاری، کارشناس بازار سرمایه به خبرنگار ایمنا می‌گوید: به دلیل آنکه نقره به تازگی وارد بازار شده است، پیش‌بینی‌ها نشان می‌دهد که این کالا در سال ۲۰۲۵ روند مثبتی خواهد داشت، اکنون این فلز نسبت به فلزات دیگر حبابی حدود ۱۰ درصد دارد، این در حالی است که افرادی در حال برنامه‌ریزی برای راه‌اندازی صندوق نقره مشابه صندوق‌های طلا که تنها به خرید و فروش نقره می‌پردازند هستند، این اقدام موجب می‌شود که بازار عمق بیشتری پیدا کرده و قیمت نقره به قیمت جهانی نزدیک‌تر شود.
وی درباره مزایای خرید نقره از بورس کالا می‌افزاید: به طور کلی، بازار کالا شامل سه گروه اصلی، فروشندگان نقره که قصد دارند فلز خود را بفروشند، تولیدکنندگانی که به نقره نیاز دارند و تقاضای واقعی برای آن دارند، سفته‌بازان یا افراد و شرکت‌هایی که با پیش‌بینی نوسانات قیمت نقره از آن سود می‌برند.
کارشناس بازار سرمایه مطرح می‌کند: این گروه‌ها به‌طور معمول مصرف‌کننده نقره نیستند و بیشتر بر اساس پیش‌بینی‌ها وارد بازار می‌شوند، برای مثال وقتی پیش‌بینی می‌شود که مصرف نقره در سطح جهانی افزایش یابد، این افراد وارد بازار می‌شوند و شروع به خرید و فروش نقره می‌کنند، البته قراردادهای فیوچری نیز در این زمینه مطرح است که بر اساس قیمت‌های آینده تنظیم می‌شوند.
تفاوت‌های طلا و نقره
صفاری ادامه می‌دهد: با این حال، تفاوت‌های مهمی بین طلا و نقره وجود دارد، طلا به عنوان یک "پول ذاتی" شناخته می‌شود، در حالی که نقره بیشتر برای مصارف صنعتی به ویژه با توجه به روند جهانی در جهت برقی شدن خودروها تقاضا برای مس و نقره به طور قابل توجهی افزایش یافته است به کار می‌رود، با این روند پیش‌بینی می‌شود که در سال ۲۰۲۵، قیمت نقره روندی مثبت داشته باشد.
وی می‌گوید: حضور نقره در بازار کالاهای بورس می‌تواند فرصت خوبی برای سرمایه‌گذاری باشد، اما تاکنون آمار دقیقی از میزان فروش نقره یا استقبال از آن در بازار بورس کالا وجود ندارد، بسیاری از افراد تمایل دارند به صورت اسپکتاتور (ملاحظه‌گر) وارد بازار نقره شوند، اما همچنان بازار عمق زیادی ندارد، به ویژه نسبت به فلزاتی همچون فولاد که سابقه بیشتری در بورس دارند.
نوسانات قیمت و ابزارهای مالی نقره
کارشناس بازار سرمایه یادآور می‌شود: نقره در مقایسه با طلا ممکن است نوسانات بیشتری داشته باشد، چرا که به‌طور معمول در بازارهای جهانی طلا و مس نسبت به نقره نوسانات بیشتری دارند، اما نقره به دلیل استفاده‌های مختلف صنعتی و تقاضای جهانی در حال رشد است.
صفاری خاطر نشان کرد: در رابطه با ابزارهای مالی، استفاده از فیوچرز برای تولیدکنندگان نقره می‌تواند فرصتی برای بیمه کردن قیمت‌ها و مدیریت ریسک باشد، این ابزار به تولیدکنندگان این امکان را می‌دهد که قیمت نقره را برای آینده تثبیت کنند و از نوسانات قیمت در بازار جلوگیری کنند؛ بنابراین تأسیس صندوق نقره می‌تواند مزایای زیادی برای خریداران اوراق آن داشته باشد، به‌ویژه برای کسانی که قصد خرید نقره به صورت فیزیکی دارند و نمی‌خواهند هزینه‌های انبارداری را متحمل شوند، این صندوق‌ها می‌توانند انتخاب بهتری باشند.
وی در پایان متذکر می‌شود: با توجه به روند مثبت پیش‌بینی شده برای بازار نقره و افزایش عمق بازار می‌توان انتظار داشت که این فلز به یکی از کالاهای پرطرفدار در بورس کالا تبدیل شود، به همین دلیل ورود نقره به بازار بورس کالا اقدامی مثبت و ارزشمند است.
مزایای عرضه گواهی سپرده نقره در بورس کالا
مونا حاجی علی اصغر، کارشناس ارشد بازار سرمایه درباره عرضه گواهی سپرده نقره در بورس کالا که چه مزایای برای تولیدکنندگان دارد، به خبرنگار ایمنا می‌گوید: عرضه نقره در بورس کالا شامل مزایای همچون:
۱. افزایش نقدینگی: با عرضه نقره به بورس کالا و صدور گواهی سپرده، تولیدکنندگان می‌توانند به راحتی نقدینگی لازم برای ادامه فعالیت‌های خود را فراهم کنند، این روش به جای اینکه نقره به صورت فیزیکی در انبار نگهداری شود، امکان فروش یا انتقال آن به صورت الکترونیکی را فراهم می‌کند.
۲. شفافیت قیمت‌ها: بورس کالا مکانی است که قیمت‌ها بر اساس عرضه و تقاضا تعیین می‌شود، تولیدکنندگان با عرضه نقره در بورس می‌توانند از قیمت‌های شفاف و واقعی بازار بهره‌برداری کنند و از نوسانات بازار به بهترین شکل استفاده نمایند.
۳. کاهش هزینه‌های نگهداری: نگهداری نقره به صورت فیزیکی در انبار هزینه‌های قابل توجهی به همراه دارد، با عرضه نقره به بورس کالا و استفاده از گواهی سپرده، تولیدکنندگان می‌توانند هزینه‌های نگهداری و بیمه را کاهش دهند.
۴. دسترسی به بازارهای بزرگ‌تر: بورس کالا به تولیدکنندگان این امکان را می‌دهد که محصولات خود را به خریداران بزرگ و حرفه‌ای همچون سرمایه‌گذاران و نهادهای مالی، عرضه کنند و به این ترتیب بازار خود را گسترش دهند.
۵. حمایت از تولید داخلی: عرضه نقره در بورس کالا می‌تواند موجب حمایت از تولیدات داخلی شود، زیرا این روش به تولیدکنندگان داخلی این امکان را می‌دهد که محصولات خود را به‌طور مستقیم در یک بازار رسمی و شفاف عرضه کنند.
۶. جذب سرمایه‌گذاری: سرمایه‌گذاران می‌توانند به راحتی در گواهی‌های سپرده نقره سرمایه‌گذاری کنند، این امکان می‌تواند به تولیدکنندگان کمک کند تا از سرمایه‌گذاران جدید بهره‌مند شوند.
در مجموع، عرضه گواهی سپرده نقره در بورس کالا به تولیدکنندگان کمک می‌کند تا با استفاده از این ابزارهای مالی، بهره‌وری بیشتری داشته باشند و در عین حال از مزایای شفافیت، نقدینگی و کاهش هزینه‌ها بهره‌مند شوند.
مقایسه نقره و طلا به‌عنوان دارایی‌های امن
وی می‌افزاید: نقره و طلا هر دو به عنوان دارایی‌های امن شناخته می‌شوند، اما تفاوت‌های مهمی دارند که می‌تواند انتخاب یکی از آن‌ها به عنوان گزینه سرمایه‌گذاری را تحت تأثیر قرار دهد، مقایسه نقره و طلا به این صورت است که:
۱. قیمت و نوسانات طلا به‌طور معمول قیمت بالاتری دارد و به عنوان یک دارایی امن و محافظ در برابر تورم و بحران‌های اقتصادی شناخته می‌شود، نقره نسبت به طلا قیمت پایین‌تری دارد و به همین دلیل برای سرمایه‌گذاران با بودجه محدودتر گزینه جذاب‌تری به نظر می‌رسد، با این حال نقره به طور معمول نوسانات بیشتری دارد، که می‌تواند فرصت‌هایی برای کسب سود بیشتر ایجاد کند، اما ریسک آن نیز بالاتر است.
۲. تقاضا و مصرف صنعتی طلا بیشتر برای سرمایه‌گذاری و مصارف جواهرات استفاده می‌شود و تقاضای صنعتی برای آن محدودتر است، نقره علاوه بر استفاده در جواهرات، در صنعت نیز کاربردهای زیادی دارد، برای مثال در تولید الکترونیک، سلول‌های خورشیدی، باتری‌ها و دیگر تکنولوژی‌ها از نقره استفاده می‌شود، این تقاضای صنعتی می‌تواند موجب افزایش تقاضا برای نقره و در نتیجه افزایش قیمت آن در بلندمدت شود.
۳. ثبات و ارزش بلندمدت طلا به عنوان یک دارایی امن در طول تاریخ شناخته شده است و در زمان‌های بحرانی همچون جنگ‌ها و بحران‌های اقتصادی، تقاضا برای آن افزایش می‌یابد، نقره به دلیل نوسانات بیشتر در قیمت آن ممکن است در کوتاه‌مدت نوسانات زیادی داشته باشد، اما در بلندمدت با توجه به تقاضای صنعتی، پتانسیل رشد مناسبی دارد.
۴. در دسترس بودن و هزینه‌های خرید طلا به دلیل قیمت بالاتر به‌طور معمول برای سرمایه‌گذاران با منابع مالی بیشتر مناسب است، نقره به دلیل قیمت پایین‌تر برای سرمایه‌گذاران مبتدی و کسانی که قصد دارند در مقادیر کم سرمایه‌گذاری کنند، جذاب‌تر است.
۵. بازار سرمایه‌گذاری طلا به‌طور معمول بازارهای مالی بیشتری برای سرمایه‌گذاری دارد، از جمله صندوق‌های طلا، قراردادهای آتی، و ETFهای طلا، نقره نیز در بازارهای مشابه قابل معامله است، اما نسبت به طلا حجم معاملات کمتری دارد و گاهی کمتر از طلا در دسترس است.
در آخر اگر اشخاص به دنبال یک دارایی با ریسک پایین‌تر و ثبات بیشتری هستند، طلا می‌تواند گزینه مناسبی باشد، همچنین اگر به دنبال رشد بیشتر و تحمل ریسک بالاتر برای کسب سود در کوتاه‌مدت هستند، نقره می‌تواند گزینه مناسب‌تری باشد، همچنین نقره به دلیل کاربردهای صنعتی‌اش پتانسیل رشد در بلندمدت را دارد، به طور کلی انتخاب بین نقره و طلا به میزان تحمل ریسک و استراتژی سرمایه‌گذاری اشخاص بستگی دارد.
کارشناس ارشد بازار سرمایه با اشاره به نمودار زیر عنوان می‌کند: در ۲۰ سال گذشته نسبت طلا به نقره از ۶۰ به ۸۴ رسیده است، که نوسانات آن زیاد بوده است، به عنوان مثال در سال ۲۰۱۱، این نسبت حدود ۳۰ بود است و در اوایل دوره کرونا (۲۰۲۰) نسبت به حدود ۱۲۰ رسیده است، به دلیل آنکه نقره و کالاهای صنعتی افت شدیدی در ابتدای دوره کرونا داشتند.
با این وجود، بیشتر این نسبت بین ۶۰ تا ۸۰ در نوسان بوده است. الان این نسبت حدود ۸۶ هست و میانگین دو سال گذشته ۸۴ بوده است، در یک سال اخیر هم طلا ۳۱ درصد رشد کرده و نقره ۳۵% شاید همه این موارد نگاه به نقره را حائز اهمیت بیشتری بکند.
به گزارش ایمنا، ورود نقره به بورس کالا تحولی مهم در بازارهای مالی ایران به شمار می‌رود که مزایای متعدد و چشمگیری برای تولیدکنندگان و سرمایه‌گذاران به همراه دارد، با توجه به نوسانات بازارهای مالی و افزایش تقاضا برای نقره در صنایع مختلف به ویژه با توجه به روند برقی شدن خودروها و استفاده‌های صنعتی متنوع پیش‌بینی‌ها نشان می‌دهد که روند قیمتی نقره در سال ۲۰۲۵ مثبت خواهد بود.
اولین و مهم‌ترین مزیت عرضه گواهی سپرده نقره در بورس کالا، افزایش نقدینگی برای تولیدکنندگان است. با عرضه نقره به بورس کالا و صدور گواهی سپرده، تولیدکنندگان می‌توانند به راحتی نقدینگی لازم برای ادامه فعالیت‌های خود را فراهم کنند، شفافیت قیمت‌ها نیز از دیگر مزایای این اقدام است، چرا که بورس کالا مکانی است که قیمت‌ها بر اساس عرضه و تقاضا تعیین می‌شوند و تولیدکنندگان می‌توانند از قیمت‌های شفاف و واقعی بهره‌برداری کنند، از طرف دیگر کاهش هزینه‌های نگهداری نقره به صورت فیزیکی در انبار یکی دیگر از مزایای عرضه نقره به بورس کالا است، همچنین تولیدکنندگان با دسترسی به بازارهای بزرگ‌تر و حرفه‌ای می‌توانند محصولات خود را به خریداران بزرگی همچون سرمایه‌گذاران و نهادهای مالی عرضه کنند و بازار خود را گسترش دهند، حمایت از تولید داخلی و جذب سرمایه‌گذاری نیز از دیگر مزایای ورود نقره به بورس کالا محسوب می‌شود.
نقره و طلا هر دو به عنوان دارایی‌های امن شناخته می‌شوند، اما تفاوت‌های مهمی دارند که می‌تواند انتخاب یکی از آن‌ها به عنوان گزینه سرمایه‌گذاری را تحت تأثیر قرار دهد، نقره قیمت پایین‌تری نسبت به طلا دارد و نوسانات بیشتری دارد که فرصت‌های کسب سود بیشتری ایجاد می‌کند، همچنین نقره به دلیل کاربردهای صنعتی‌اش علاوه بر استفاده در جواهرات پتانسیل رشد در بلندمدت را دارد.
با توجه به ورود نقره به بورس کالا و ایجاد صندوق‌های سرمایه‌گذاری در نقره می‌توان انتظار داشت که این فلز به یکی از کالاهای پرطرفدار در بورس کالا تبدیل شود، افزایش عمق بازار و شفافیت معاملات موجب خواهد شد که قیمت نقره به قیمت جهانی نزدیک‌تر شود و فرصت‌های بیشتری برای سرمایه‌گذاران فراهم آید، به همین دلیل ورود نقره به بازار بورس کالا اقدامی مثبت و ارزشمند است که می‌تواند به توسعه بازارهای مالی و افزایش جذابیت سرمایه‌گذاری در این حوزه کمک کند.
نظر شما